Товарные и фондовые рынки

Облигации страхуют от падения акций меньше чем в половине случаев |

60-дневная корреляция между S&P 500 и трежерис превысила 55%, что является новым рекордным значением с 1999 года.

   60-дневная корреляция между фьючерсами на S&P 500 и на трежерис. Источник: Bloomberg

На прошлой неделе 60-дневная корреляция между S&P 500 и трежерис достигла 50%, а на этой уже превысила 55%, что стало новым рекордным значением с 1999 года.

В последние двадцать лет этот показатель находился в среднем около 30%, пишет Bloomberg. Таким образом, примерно в двух третьих случаев снижение рынка акций провоцировало рост облигаций и наоборот.

Нынешняя высокая положительная корреляция между этими двумя классами активов означает, что роль облигаций в качестве хеджа снижения рискованных активов, в частности акций, резко снизилась.

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Кнопка «Наверх»